□本报记者 张韵

近日，部分私募机构握仓暴露激发市集善良，其中不乏有名私募机构东方港湾、高毅钞票等。由但斌料理的东方港湾国外基金于日前暴露的二季度末握仓情况炫耀，其握仓多以科技股为主；高毅钞票旗下基金连接出当今科技股海康威视前十大鼓励行列。从多家有名私募机构发布的2025年中期策略论说来看，除了科技以外，创新药、新耗尽等多个热点赛谈较受爱重。

东方港湾仍以AI投资为主

据了解，但斌料理的东方港湾旗下国外基金于好意思东时候7月29日向好意思国证监会（SEC）提交了修改后的13F文献。13F论说炫耀，截止2025年二季度末，东方港湾国外基金共握有13只好意思股，握仓总市值增至11.27亿好意思元，英伟达仍为该基金的第一大重仓股。

相较于一季度末，东方港湾国外基金在二季度大手笔加仓了谷歌母公司Alphabet、蒙特利尔银行，这两只个股阔别是该基金第二、三大重仓股。此外，该基金还在二季度新进买入特斯拉、奈飞公司和数字货币往来平台Coinbase。并在一定经由上减握了英伟达、亚马逊、苹果等公司的股票。

但斌曾暗意，AI是他格外看好的一个投资主义。这一产业趋势一朝开启，将握续至少十年，看好AI算力、AI运用、云计较等细分主义。将来，AI产业链有望出身一批大约改变寰宇的公司，相干公司的估值成漫空间值得期待。

高毅旗下基金减握海康威视

日前，海康威视暴露的2025年半年报炫耀，高毅钞票旗下基金高毅邻山1号瞭望基金位居前十大鼓励行列，共握有海康威视3.38亿股，握仓比例达3.66%，为海康威视第四大鼓励。

数据统计，高毅邻山1号瞭望基金自2020年三季度末以2.31亿股新进海康威视前十大鼓励以来，如故汇注19个季度位列前十大鼓励，握股数目最高时达到4.35亿股（2023年三季度末）。

自2024年四季度以来，该基金汇注多个季度减握海康威视。截止本年二季度末，其握股数目相较岑岭时已减少近1亿股。

回来海康威视行情弘扬，高毅钞票旗下基金新过问前十大鼓励后，海康威视曾于2021年三季度时间创上市以来股价最高记录。不外，在该基金握股数目创新高后，海康威视股价并未出现高涨。

公开贵府炫耀，海康威视为国内安防视频监控家具供应商之一。2025年上半年，海康威视扫尾营业总收入418.18亿元，比上年同时增长1.48%；扫尾包摄于上市公司鼓励的净利润56.57亿元，比上年同时增长11.71%。截止8月1日，海康威视总市值跳跃2600亿元。

多个热点赛谈受善良

近期多家有名私募机构发布的2025年中期策略论说炫耀，科技仍是热度较高的赛谈。此外，创新药、新耗尽等赛谈也颇受爱重。

榕树投资董事长翟敬勇暗意，瞻望后市，看好新动力、半导体、东谈主形机器东谈主三大产业，其中尤为看好东谈主形机器东谈主主义。他以为，东谈主形机器东谈主将成为通盘智能电子家具的空洞体，将来跟着家具的抑遏训诫，有望改变东谈主类的生存样貌，将出身出一批优秀龙头企业。

康曼德老本董事长丁楹不异看好以东谈主形机器东谈主为代表的科技赛谈。在他看来，科技是投资的将来，现时市集正处于“长期期科技编削”与“短周期弹性开释”的类似时，这种共振是荒凉的投资窗口。2025年，以DeepSeek为代表的大模子开源趋势加快，壁垒下落，机器东谈主行为运用终局有望步入百花皆放景况。此外，东谈主工智能与自动化时间的渗入正重塑产业方法，看好AI4S（AI for Science，东谈主工智能启动科学创新）在药物研发及材料化学行业的无为运用及渗入率进步。

中欧瑞博董事长吴伟志暗意，看好AI带来的投资契机。AI的投资契机不错分为算力层、模子层和运用层，国内的上风更多可能在于运用端的落地。此外，看好高股息品种，在利率下行的大周期布景下，具备低估值、高股息的优质公司具备恒久成立价值。另外，创新药行情爆发具未必间冒昧、市集空间、交易模式三大逻辑支握。

淡水泉投资首创东谈主赵军暗意，要点善良包括AI产业链为代表的科技、新耗尽、整车高端化和智能化等主义的投资契机。

举座来看，多家私募机构对后市握相对乐不雅的派头，并以为策略支握、上市公司回购刊出力度加大、资金面充裕、经济基本面拓荒等多方成分共振有望对市集行情变成有劲的支握，看好中恒久投资机遇和其中知道出来的结构性契机。

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